Цена поликремния упала ниже 200 юаней/кг и, вне всякого сомнения, вошла в нисходящий канал.
В марте заказы производителей модулей были полны, а установленная мощность модулей еще немного увеличится в апреле, а в течение года установленная мощность начнет ускоряться.
Что касается отраслевой цепочки, то дефицит кварцевого песка высокой чистоты продолжает усиливаться, а цена продолжает расти, причем вершина непредсказуема. После снижения цен на кремниевые материалы ведущие компании по производству кремниевых пластин и тиглей по-прежнему остаются крупнейшими бенефициарами цепочки фотоэлектрической промышленности в этом году.
Цены на кремниевые материалы и кремниевые пластины продолжают отклоняться одновременно с ускорением торгов на стороне компонентов.
Согласно последней котировке поликремния, опубликованной Shanghai Nonferrous Network от 6 апреля, средняя цена повторной подачи поликремния составляет 206,5 юаней/кг; Средняя цена плотного поликремниевого материала составляет 202,5 юаня/кг. Этот раунд снижения цен на поликремниевый материал начался в начале февраля и с тех пор продолжает снижаться. Сегодня цена на плотный поликремний впервые официально упала ниже отметки 200 юаней за тонну.
Глядя на ситуацию с кремниевыми пластинами, цена на кремниевые пластины в последнее время не сильно изменилась и отличается от цен на кремниевые материалы.
Сегодня филиал кремниевой промышленности объявил последние цены на кремниевые пластины, из которых средняя цена 182 мм/150 мкм составляет 6,4 юаня за штуку, а средняя цена 210 мм/150 мкм составляет 8,2 юаня за штуку, что соответствует котировке на прошлой неделе. Причина, объясненная филиалом кремниевой промышленности, заключается в том, что поставки кремниевых пластин ограничены, а с точки зрения спроса темпы роста батарей N-типа замедлились из-за проблем с отладкой производственной линии.
Таким образом, согласно последним данным котировок, кремниевые материалы официально перешли в нисходящий канал. Данные об установленной мощности с января по февраль этого года значительно превзошли ожидания, увеличившись по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 87,6%. В традиционном межсезонье первой четверти дело не замедлилось. Он не только не был медленным, но и достиг рекордного уровня. Можно сказать, что начало положено хорошее. Теперь, когда наступил апрель, поскольку цены на кремниевые материалы продолжают падать, поставки компонентов и установка терминалов также явно начали ускоряться.
Что касается компонентов, внутренние торги в марте составили около 31,6 ГВт, что на 2,5 ГВт больше, чем в месяц. Совокупная сумма предложений за первые три месяца составила 63,2 ГВт, что означает совокупный рост примерно на 30 ГВт по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. %, подразумевается, что основные производственные мощности ведущих компаний полностью загружены с марта, и график производства четырех ведущих компаний-компонентов: LONGi, JA Solar, Trina и Jinko - немного увеличится.
Таким образом, Jianzhi Research считает, что в основном тенденции в отрасли соответствуют прогнозам, и на этот раз цена на кремниевые материалы упала ниже 200 юаней/кг, что также означает, что ее нисходящую тенденцию невозможно остановить. Даже если некоторые компании надеются поднять цены, это также сложнее, поскольку запасы также относительно велики. Помимо ведущих производителей поликремния, есть также много игроков, пришедших поздно. В сочетании с ожиданием масштабного расширения во второй половине года перерабатывающие заводы по производству поликремния могут не принять это, если захотят поднять цены.
Прибыль, полученная от кремниевых материалов,Будет ли он съеден кремниевыми пластинами и тиглями?
В 2022 году новая установленная мощность фотоэлектрических систем в Китае составит 87,41 ГВт. Предполагается, что новая установленная мощность фотоэлектрических систем в Китае в этом году будет оптимистично оценена на уровне 130 ГВт, с темпами роста почти 50%.
Тогда, в процессе снижения цен на кремниевые материалы и постепенного высвобождения прибыли, как будет течь прибыль, и будут ли они полностью съедены кремниевой пластиной и тиглем?
Jianzhi Research полагает, что, в отличие от прошлогоднего прогноза о том, что кремниевые материалы будут поступать в модули и элементы после снижения цен, в этом году, с постоянным увеличением нехватки кварцевого песка, все уделили больше внимания кремниевой пластине, поэтому кремний пластины, тигли и кварцевый песок высокой чистоты стали в этом году основными сегментами фотоэлектрической промышленности.
Дефицит кварцевого песка высокой чистоты продолжает обостряться, поэтому цена тоже бешено растет. Говорили, что самая высокая цена выросла до 180 000/тонну, но она продолжает расти и к концу апреля может вырасти до 240 000/тонну. Не могу остановиться.
По аналогии с прошлогодним кремниевым материалом, когда цена на кварцевый песок в этом году резко растет и конца не видно, у компаний по производству кремниевых пластин и тиглей, естественно, появится большая движущая сила, которая поднимет цены в период дефицита, поэтому даже если они все будут съедены, прибыли будет недостаточно, но в ситуации, когда цена на песок среднего и внутреннего слоя продолжает расти, наибольшую выгоду по-прежнему получат кремниевые пластины и тигли.
Конечно, это должно быть структурным. Например, с ростом цен на песок и тигель высокой чистоты для компаний, производящих кремниевые пластины второго и третьего эшелонов, их затраты, не связанные с кремнием, резко вырастут, что затруднит конкуренцию с ведущими игроками.
Однако, помимо кремниевых материалов и кремниевых пластин, элементы и модули в основной отраслевой цепочке также выиграют от снижения цен на кремниевые материалы, но выгоды могут быть не такими большими, как ожидалось ранее.
Для компаний-компонентов, хотя текущая цена составляет около 1,7 юаней/Вт, она может полностью способствовать установке в отечественных и зарубежных странах, а стоимость также снизится со снижением цен на кремниевые материалы. Однако пока сложно сказать, насколько высоко может вырасти цена на кварцевый песок высокой чистоты. , поэтому важные прибыли по-прежнему будут отниматься ведущими компаниями по производству тиглей и кремниевых пластин.
Время публикации: 10 апреля 2023 г.